Қазақстанның қаржы шотын зерттеу

Қаржы шоты ұлттық шоттар Жүйесінің (ҰШЖ) БҰҰ білдіреді макростатистический балансы өзгерістер қаржы активтері мен міндеттемелері. Міндет қаржылық есеп — бухгалтерлік қаржылық ағымдар арасында қалыптасқан дебиторлармен және кредиторлармен жинақтау үшін активтер. Әзірлеу және қолдану, қаржылық шот тәжірибеге көптеген дамыған елдерде (АҚШ, Франция, Германия). Сипаттамасы қаржы шотының және оның ерекшеліктері, мәні, ақпараттық мүмкіндіктерді талдау баяндалған ғылыми жұмыстарға ресейлік статистика және экономист: ЮН. Иванова, Л. А. Карасевой, СЕ. Казароновой және т. б., СВ. Салина, Д. В. Дианова және Г. Д. Кулагиной, Д. И. Молчанова, А. Е. Косарев және а. А. Струченевского, И. Ю. Борисова, А. М. Киюцевскойи Е. Ю. Суханова және т. б. қазақстан статистикалық тәжірибеде деректері қаржылық шот ресми түрде болды шығарылуы қызметінің нәтижелері бойынша 2003-2009 жж., ал мәліметтер басқа шоттар ҰШЖ жарияланады бастап 1990ж. Мұндай елеулі айырмашылық уақыт бойынша сопутствовали көпжылдық эксперименттік есептер қаржылық шот, қате туындаған басқа статистикалық алшақтық, қарама-қайшы теориялар национала дық есеп жүргізу. Әдіснамалық негіздерін талдау баланс баяндалған авторы осы баптың. Алайда, құрылымдық-динамикалық талдау Қазақстанда жүргізілген алғаш рет нақты деректері бойынша 2005-2009 жж. мысал ретінде талдау ішкі және сыртқы операцияларды сипаттайтын қаржылық-несиелік қарым-аныс/зу институционалдық бірліктермен Қазақстанда келтірейік деректері қаржылық шот 2009ж. Үшін жинақы баяндау қаржы есебінен бөлінген екі кестенің (1 және 2). 1-кестеде берілді операциялар туралы мәліметтерді ішкі экономика-Қазақстан Республикасы. Операциялар жазылады шоттарда не оң белгімен, означающие бос ақшалай қаражат, не теріс белгімен көрсететін берешек. Мысалы, 2009ж. сатып алу монетарлық алтын жəне арнайы қарыз алу құқықтары Қазақстан бойында ХВҚ қаржы шотының «ішкі экономика» тіркелді теріс белгімен сомасында 21812,2 млн. теңге, (табл. 1) «қалған әлем» бұл сомасы оң белгімен. Сектор — «қалған әлем» — бұл дербес секторы, тіркейтін өзара қарым-қатынастар Қазақстан .әлемнің басқа елдерімен.
ofooМонетарное алтын мен арнайы қарыз алу құқығы, Халықаралық валюта қорының (СПЗ ХВҚ) қатарына кіретін шетелдік қаржылық емес активтердің төндіретін шағымдар басқа елдер. Олар бойынша бар міндеттемелерді, сондықтан позиция «қаржылық міндеттемелер» монетарному алтын жоқ жазбалар. Валюта және депозиттер ішкі экономика ҚР 2009 жылғы активтері мен міндеттемелері арасындағы айырма (1877770,7-1869852,2) құрады оң сальдосы мөлшерінде 7918,5 млн. теңге, және дәлелдейді излишке ақшаны ішкі экономикаға бойынша осы қаржы құралының түрі. Ал қаржылық шотта басқа да елдердің, бұл ақша сомасы теріс белгімен көрсетеді олардың өлшемдері берешек алдында. Бұл сома мәселен: белсенді бөлігінің шоттың оң белгімен 295002,6 млн. теңге, және пассивті бөлігі шот міндеттемелер ретінде көлемінде 302921,1 млн. теңге. Бойынша бағалы қағаздар, акциялардан басқа, қалыптасты таза кредит беру сомасында 7762,5 млн. теңге ара көрсететін, бір мезгілде бос ақшалай ресурстар мен қарыздары, резидент еместердің резиденттер алдындағы. Қарыздар бойынша, керісінше, берешек сомасы ішкі экономика ҚР мөлшерінде 547695,7 млн. теңге жабылған әлемнің басқа елдерімен. — Қарыздар бойынша ҰШЖ жатады тұтыну кредат, сатып алуға несие бөліп, келісімдер туралы қаржы лизингі туралы, бағалы қағаздарды сату сатып алу құқығымен, РЕПО операциялары, валюталық және алтын своптар, айырбасталатын арасында ҚР Ұлттық Банкі және екінші деңгейдегі банктер. РЕПО операциясы болып саналады кредотом негізге ала отырып, мәні туралы келісімді бағалы қағаздарды сату сатып алу құқығымен беру сияқты қысқа мерзімді кредота қамтамасыз ету бағалы қағаздар. Оларды меншік иесі, әдетте, өзгермейді. Берешек бойынша акциялар мен басқа да нысандар капиталға қатысу (-6198,6 млн. теңге), басқа да дебиторлық берешек (-69440,1 млн. теңге), сондай-ақ өтелген резидент еместер.
Бойынша сақтандыру техникалық резервтер өзгерістер қаржы активтері тең өзгерістерге қаржылық міндеттемелерді 2005-2009 жж. туынды қаржы құралдары Бойынша пайда болған борыштар резидент ҚР резидент еместері алдындағы сомасында 2686,6 [-93028,4-(-90341,8)] млн. теңге. Туынды қаржы құралдарымен жасалған болып саналады бағалы қағаздар екінші ретті, атап айтқанда, келісім-шарттар, беретін мәмілелерді жүзеге асыруға құқығы бар классикалық бағалы қағаздармен бірінші ретті. Олардың мақсаты азайтатын сақтандыру құжат ұстаушының ықтимал залалдарды азайту үшін тәуекел ету, оны қорғау жағдайында инфляция мен экономикалық тұрақсыздық. Туынды қаржы құралдары деп аталады хеджирлеу құралдарымен немесе сақтандыру құлауы мүмкін бағалар. Түрлері туынды қаржы операцияларын: своптар, опцион, варранттар, фьючерстер, форвардтық мәміле. Своп білдіреді келісім-шарт алмасу туралы ағындарын төлемдер (пайыздық, валюталық) бойынша одоой сол берешек сомасы белгілі бір мерзім ішінде алдын ала келісілген шарттары. — Пайыздық своптар жатады алмастыруға ставкалар плавающую, бір құбылмалы ставкасын басқа. Бойынша әдіснамалық ережелер своптар тіркеледі қаржы шотындағы алмасу ретінде депозиттермен, егер ел депозит орталық банктегі басқа мемлекет және, осылайша, міндеттемелер қабылдайды депозит бойынша орталық банктің шет мемлекеттің [12, с. 239]. Мұндай валюталық және алтын своптар көрсетіледі санат «валюта және депозиттер» қаржылық шот.
Своптар арасында ҚР Ұлттық Банкі және ҚР ЕДБ пайда болған Ұлттық Банк сатып алады ЕДБ-дағы шетел валютасын және орнына уақытша орналастырады, өз қаражатын депозитке осы банктер. Осы операцияларды тіркелетін қаржылық шот ретінде несие-ҚР Ұлттық Банкі [12, Б. 238-239]. Опцион келісім-шарт береді сатып алушыға опцион құқығын сатып алу немесе сату белгілі бір қаржы құралдарын (акциялар, пайыздық ставкалар, шетелдік валюта) бағамы бойынша, зафиксированному алдын ала белгіленген бағамен белгілі бір күнге, выписавшего опцион, міндеттемелерді жүзеге асыруға, бұл мәміле болып табылады. Опциондар бөлінеді котируемые және некоти-руемые. Котируемые опциондар жүгінеді биржасында, ал некотируемые — жүзеге асырылуда биржадан тыс нарықта. Қаржы шотындағы ҰШЖ сипатына байланысты операцияларды бағасы опциондарды есепке алынады санаттарында депозиттер немесе бағалы қағаздар, акциядан басқа.

Салдарынан асып кеткен берешекті резидент ҚР резидент еместері алдындағы қарыздар бойынша акциялар мен басқа да нысандар капиталға қатысудың басқа дебиторлық берешек туынды қаржы құралдары жалпы берешек ішкі экономика секторлары: ҚР сектор «қалған әлем» 2009ж. сөйтсе тең 632152,2 млн. теңге. Қазақстанның ұлттық экономикасы ашық тартылуы әлемдік экономикалық қатынастар жүйесін. Ұлттық экономика деңгейінде біріктіру нәтижесінде деректері қаржылық шот оның баптары өзара погашают доуг бірін. Операциялар отандық экономиканың өзара байланыстағы әлемнің басқа елдерімен взаимопогашаются. Сондықтан таза сатып алу қаржы активтері мен қаржылық міндеттемелерді бірдей сандық мәні жылдары ақшалай. Деректер кестесінің 1 көрсетеді өткінші снижающуюся үрдісін таза сатып алу қаржы активтерін (міндеттемелерін) экономика, 2007 ж.

1. 2006 ж. салыстырғанда 2005ж. өсуі қаржылық активтер мен міндеттемелер бойынша республика артуы есебінен болды негізгі қаржы ресурстарын әр түрлі арақатынаста — Валюта және депозиттер көтерілді 2939 млрд. теңгеге немесе 5,7 есеге өсті, бағалы қағаздар — 2,9 есеге, несиелер мен қарыздар (2,4 есе), сақтандыру техникалық резервтері — 2 есе, туынды қаржы құралдары — 2,3 есе, акциялар — 3,9% — ға өсті. Төмендеді ғана басқа дебиторлық берешек 4925 тіркелді млрд. теңге. немесе 4,9 есе өсті.
2. 2007ж. салыстырғанда 2006ж. басқа жағдай қалыптасты. Айтарлықтай төмендеді көлемі бойынша активтер мен міндеттемелерді осындай қаржы құралдары, валюта және депозиттер, бағалы қағаздар, кредиттер мен қарыздар. Тек бір жылға қысқарды мөлшері валюта мен депозиттер 78,7% — ға, бағалы қағаздар бойынша — 80,4%, кредоты азайды 20,5% — ға өсті. Төмендеуімен қатар байқалады өсуі, активтер мен міндеттемелер бойынша акциялар мен басқа да нысандар капиталға қатысу 3,2 есе, басқа да дебиторлық берешек бойынша — 2,7 есе, туынды қаржы құралдары бойынша — 7,9 есе, сақтандыру техникалық резервтер олар көтерілді 19%.

3. 2008 ж. 2007 жылмен салыстырғанда. байқалды жалпы төмендеуі сатып алулардың активтердің, туындаған азаюымен крестов мен қарыздарды 64,8% — ға, акциялар және басқа да нысандары капиталына қатысу 53,2% — ға, сақтандыру техникалық резервтерді 20,8%, басқа да дебиторлық берешегі 20,3% — ға өсті. Өсуі сатып алу орын бойынша валюта және депозиттер 51,4% — ға, бағалы қағаздар (2,4 есеге) және туынды қаржы құралдары 13,3% — ға өсті.

4. 2009 жылы 2008 жылмен салыстырғанда азайды акциялар және капиталға қатысудың басқа нысандары 69% — ға және өзге де дебиторлық берешек-80,3%. Сонымен қатар жаңармай ұлғайту, сатып алу басқа да қаржы құралдарының түрлері сияқты: валюта және депозиттер, бағалы қағаздар, басқа акциялар, несиелер және қарыздар, сақтандыру техникалық резервтері.

Құрылымы және құрылымдық өзгерістер активтер мен міндеттемелердегі ұлттық экономика-суретте көрсетілген 3. Жалпы көлемінен сатып алынған қаржы ресурстарын 2005ж. жартысынан көбі (53,9%) ќўрады басқа да дебиторлық берешекті, кемінде тоқсан (23,6%) — кредиттер мен қарыздар. 2006ж. күрт өсті үлесі кредиттер және қарыздар 18,2% (41,8%); қоса алғанда, бағалы қағаздардың акция — 9%; валюта және депозиттер 17,7% және 23,1% құрады. Басқа да дебиторлық берешек, керісінше, күрт төмендеп, 45,7% — ға артып, деңгейі 8,2% — дан 2006 ж. 2007ж. салыстырғанда 2006ж. өсті үлес салмағы басқа да дебиторлық берешек 18,9% (27,1%), акциялар .басқа да нысандарын капиталына қатысу 14% — ға (19,6%). Күрт төмендеді үлесін, бағалы қағаздар, басқа акциялар, 17,1% — ға (2,5% — ға дейін). Үлесі, валюта мен депозиттер, сондай-ақ азайып, 17,1% (6% — ға дейін). Сатып алуға кредиттер және қарыздар болса да азайып, 1,3% — ы, бірақ олар барлық басым (40,5% — ға дейін). 2008 ж. 2007 жылмен салыстырғанда. байқалды екі үрдістер: үлесінің өсуі басқа дебиторлық берешек 6,7% — ға (33,8%), валюта және депозиттер — 8,2% (14,2%), бағалы қағаздар — 7% — ға (9,5% — ға дейін) және үлесін азайту, кредиттер және қарыздар — 18,2% (22,3%), үлесін, акциялар және басқа да нысандары капиталына қатысу — 5,2% — ға (14,4%). 2009ж. салыстырғанда 2008г. белгіленді күрт өсуі сатып алулардың үш қаржы құралдарының түрлері: кредиттер — 1,9 есе (41,5%), валюта және депозиттер 2 есеге дейін (27,7%), бағалы қағаздар, акциялардан басқа — 1,8 есеге (16,9%). Барлық қаржы құралдарының бес жыл ішінде салыстырмалы түрде шағын салмағы жүлделі сақтандыру техникалық резервтер және туынды қаржы құралдары, бірақ белгілі бір өсу беталысы бар. Осылайша, үлесі сақтандыру техникалық резервтерінің шамасы 1,4% — 2005ж. дейін 4,1% — ға (2009ж.), ал туынды қаржы құралдарын тиісінше 0,1% — дан 1,7% — ға өсті. Қаржы шоты операцияларды қамтиды қаржы құралдарымен өзара қарым-қатынаста резидент еместер. Осыған байланысты, моделі жазылады сектор, «қалған әлем», немесе шетел, жеткізуші отандық нарыққа импорттық тауарлар мен қызметтер. Зерттеп, складавались қаржылық өзара қарым-қатынас арасындағы ішкі экономикасы мен сектор «қалған әлем» мәліметтері бойынша, сурет 4. Деректер сурет 4 көрініп тұр, бұл соңғы қаржылық нәтижесі ішкі экономика секторлары мен қалған әлемнің орналасқан асимметрично. Бұл көрсетеді оң және теріс маңызы бар қаланың таза кредиттеу (таза қарыз алу. 2005-2007 және 2009 жылдар аралығында Қазақстан дебитор артуына байланысты қаржылық міндеттемелерді үстінен қаржы активтерімен ішкі экономика. Мөлшері теріс сальдо арасындағы қаржылық активтер мен міндеттемелерді көрсетеді таза қарыз алу » адамдар. Берешек сомасы жоғарылайды жыл сайын. Долт — 2007ж. деңгейден асып түсті 2005ж. 10,2 есе, сенімді растайтын күші айтарлықтай әсері әлемдік қаржы дағдарысы. Ереже сектор «қалған әлем» Қазақстанға қатысты диаметрлі қарама-қарсы болып табылады. Осы жылдары (2005-2007 және 2009 жж.), сектор, «қалған әлем» сөз сөйледі анық кредитор. Бетің-бап қаржы шотының друтх әлемнің бар өзгертілген, оң маңыздылығы, т. е. «таза кредиттеу». Ең көп салымдар көлемі ақша резидент еместер Қазақстан экономикасына болды 2007 жылы. Тек 2008г. кейін үш жыл болу рөлін борышкердің борышкер-Қазақстан айналуда нәтижесінде кредитор асып кеткен берешекті сыртқы секторының субъектілері «қалған әлем» алдында отандық субъектілері. Басқа елдердің дәл осы жылы пайда болған таза қарызы алдында мөлшерінде — 755126,1 млн. теңге. Ал 2009 жылы Қазақстан жаңадан мұқтаж болды шетелдік инвестициялар мөлшерінде -632152,2 млн. теңге.