Англияның банк жүйесі туралы мәлімет

Банк жүйесі — ең маңызды және ажырамас құрылымдарының нарықтық экономика. Дамыту банктері, тауар өндіру және айналыста жүрді параллель және тығыз переплеталось. Бұл кезде банктер ақшалай есеп айырысуларды жүргізе отырып,, кредитуя шаруашылығы сөйлеген сөзінде делдалдары капиталдарды қайта бөлуде айтарлықтай арттырады, жалпы өндірістің тиімділігін арттыру, өсуіне ықпал қоғамдық еңбек өнімділігін.
Қазіргі заманғы банк жүйесі — бұл аса маңызды саласы ұлттық шаруашылықтың кез-келген дамыған мемлекет. Оның тәжірибелік рөлі анықталады бұл ол басқарады, мемлекетте жүйесімен төлемдер және есеп айырысу; үлкен бөлігі өздерінің коммерциялық мәмілелер арқылы жүзеге асырады салымдар, инвестициялар және кредиттік операциялар; бірге басқа да қаржы делдалдар, банктер жібереді жинақ халықтың фирмалар мен өндірістік құрылымдарға. Коммерциялық банктер сәйкес әрекет ете отырып, мемлекеттің ақша-кредит саясатымен реттейді ақша ағымдары қозғалысына әсер ете отырып, жылдамдығы олардың айналым эмиссиясына, жалпы массасына, оған қоса саны, қолма-қол ақша айналыстағы. Тұрақтандыру сол ақша массасының өсу кепілі төмендету инфляция қарқынын қамтамасыз ету тұрақтылық бағалар деңгейіне жеткен кезде, нарықтық қарым-қатынастар әсер ететіні экономикаға халық шаруашылығының ең тиімді түрде.
Қазіргі заманғы банк жүйесі — бұл саласы әр түрлі қызметтерді өз клиенттеріне — дәстүрлі депозиттік-несиелік және есеп айырысу-кассалық операциялар негізін анықтайтын, банктік іс, жаңа нысандары ақша-кредиттік және қаржылық құралдар, пайдаланылатын банктік құрылымдармен (лизинг, факторинг, траст және басқалары).
Жасау тұрақты, икемді және тиімді банктік инфрақұрылым — ең маңызды (және өте күрделі) міндеттердің экономикалық реформалар. Әсіресе маңызды болып көрінеді дамуы банк жүйесінің шетелде, өйткені практика шетелдік банктердің (атап айтқанда, пайдаланылатын осы жұмыста — банктердің Ұлыбритания) алдын ала анықтайды қалыптасуы қазіргі отандық банк жүйесінің, жақындатады және оны халықаралық стандарттарға және, осылайша шарттасады шығу ресейлік банктердің әлемдік деңгейге, яғни қалпына келтіру және нығайту тарапынан сенімді шетелдік серіктестер қатысты.
Бүгін, дамыған тауар және қаржы нарықтарының құрылымы банк жүйесін күрт күрделене түсуде. Пайда қаржы мекемелерінің жаңа түрлері, жаңа несиелік мекемелер, құралдар және клиенттерге қызмет көрсету әдістері.
Банк жүйесі Ұлыбритания қатарына жатады ең көне және ең дамыған жүйелер. Ол жақсы ұйымдастырылған және таратылған қаржылық инфрақұрылымды және сүйенеді қуатты ақша нарығы Лондон Сити бар тығыз байланыс басты қаржы орталықтары.

Банк жүйесі

 

Банк жүйесі — бұл жиынтығы әр түрлі банктердің және банктік институттардың және олардың өзара байланысы бар немесе басқа елде белгілі бір тарихи кезеңде.
Банк жүйесін шешу үшін пайдаланылады ағымдағы және стратегиялық міндеттерді:
· экономикалық өсуді қамтамасыз ету;
· реттеу инфляция;
· төлем балансының реттеу. [1]
Ерекшелігі банк жүйесі болып табылады, сонымен қатар, концентрациясы, банктердің, олардың айтарлықтай кең мамандануы атынан орталық (эмиссиялық), коммерциялық, инвестициялық, ипотекалық, жинақ және басқа да. Осыдан, бір жағынан, бәсекелестік күрес банктердің ресурстарды тарту үшін сенімді және тиімді клиентуру, жоғары кірістер, екінші жағынан, ұмтылу мемлекеттік реттеуді күшейту банктердің қызметін (қатысты клиенттерге, банк пайызын және т. б.)
Қазіргі несиелік-банктік жүйелер күрделі, многозвеньевую құрылымы. Егер негіз ретінде жіктеу қабылдауға қызметтердің сипаты, мекеменің қаржы секторының өз клиенттеріне, бөлуге болады үш маңызды элементін кредиттік жүйесі:
1.орталық (эмиссиялық банк);
2.коммерциялық банктер;
3.мамандандырылған қаржылық мекемелер (сақтандыру, жинақ және т. б.).
Тарихи даму барысында туындаған сегментированные және әмбебап банктік жүйесі.
Сегментированная жүйесі көздейді қатаң заңнамалық бөлу салаларын операциялық қызметін және функцияларын жекелеген түрлерін қаржы мекемелері. Ұқсас құрылымдар қалыптасты, мысалы, АҚШ-та және Жапонияда.
Кезінде әмбебап құрылымы жоқ шектеулер қатысты жекелеген операциялар түрлері мен қаржылық қызмет көрсету салаларының. Барлық несие-қаржы институттары кез келген мәмілелерді және клиенттерге толық жинағы. Мұндай типі әмбебап банктердің қалыптасты Ұлыбритания. Үлкен рөлі жұмыс істеуі банк секторы аса маңызды рөл атқарады жоғары деңгейі, өзін-өзі бақылау қаржы институттарының қатаң сақтау, олардың салт-дәстүрлерін, сарқылған банктік қоғамдастық.

Қазіргі экономикалық даму жағдайында, көптеген мемлекеттердің әлемдегі пікірталас рөлі мен функциялары туралы орталық банктердің, басталған іс жүзінде туындаған сәттен бастап қосымша серпін алды. Тиімділігі жүзеге асыратын орталық банкі қаржы саясатын көптеген банктік мамандары байланыстырады, олардың өкілеттіктері және дәрежесі тәуелсіздік үкімет органдар.
Толығырақ тоқталайық жүрекке британдық банк жүйесі — Банк Англия.
Тарихы Англия Банкі.
Англия банкі — ең ескі орталық банк. Бұл институт пайда болды соңында он жетінші ғасырдың Англия, нәтижесінде деп аталатын арасындағы мәмілелер дерлік обанкротившимся үкіметі мен қаржыгерлер тобы.
Банк жүйесі Англия 1690-жылдардың тұрды кредиторлар банкирлер, олар берген кредиттері қарыз қаражаты, зергерлер, олар қатысқан және алтын депозиттері, содан кейін берілмей жұмыс істей береді. 1688 жылы қымбат азаматтық соғыс, сайып келгенде, аяқталды, және тақ Англия взошли Вильям және Мэри. Билікке келді саяси партия, ол жүргізіп меркантилизма саясатын және грабительского отарлар басып алу. Ең елеулі қарсылас-Англия болды Француз Империясы көп ұзамай Англия развязала жарты ғасырлық соғысты.
Саясат милитаризма өте қымбат, және 1690-Ағылшын үкіметі қаулы обнаружило, қазына истощена және ақша жоқ. Сөйтсе мүмкін емес үкімет үшін түрткі болуға, адамдар оны сатып алады облигациялар кейін осыншама жыл. Жинау салықтар бойынша жоғары ставкалар, сондай-ақ мәселесін шешу мүмкіндігі.
Сол кезде 1693 жылы құрылды комитет Қауымдар Палатасының іздестіру мақсатында тәсілдерін ақша алу үшін. Сол кезде пайда болды шотланд қаржыгер Вильям Петерсон[4] ұсынған атынан өз қаржылық тобының мүлде жаңа жоспарын үкіметке. Айырбастау белгілі бір артықшылықтар мемлекет тарапынан Петерсон құруды ұсынды Англия Банкі, ол шығарды жаңа банкноттар мен жапты тапшылығы. Осылайша, мәміле мәміле. Бірден бекіткеннен кейін Банктің Парламент 1694 жылы король Вильям және кейбір Парламент мүшелері болуға асықты акционерлері жаңа «ақшалай фабрикасы».
Вильям Петерсон талап етті ағылшын үкіметінің берілсін жаңа банкноттар мәртебесі заңды төлем құралы. Британдық үкімет органы, мәлімдеп, бұл «кірген тым алыс», бірақ Парламентке берді жаңа Банкке мәртебесіне ие болуы үкіметтік салымдар және шығаруға жаңа бағалы қағаздарға ақы төлеу үшін үкіметтік борыш.
Банк Англия бірден шығарды жаңа ақша сомасы 760 000 фунт стерлинг, шығарып төлеуге борышты. Бұл тудырды секіру инфляция, және екі жылдың ішінде Банк болып шықты, мүлдем төлеуге қабілетсіз болса, бұл берді белгілі бір артықшылықтары жеке зергерлерге. Банкноттар Англия Банкінің болуы мүмкін еркін үйге ауыстырылуы айналыста болатын металл монеталар.
1696 жылы Англия Банкі, басқарылатын магнатами билеуші саяси партия Whig соқтығысқан қаупі бар бәсекелестік. Партия Тори өзіме тағайындалсын жаңа National Land Bank дегенмен бұл кәсіпорын алмады, Банк Англия бірден шараларын қолданбаған. Келесі жылы Парламент заң тыйым салатын мекеме Англияда ірі банктер. Сәйкес осы заң, жалған банкноттар Англия Банкінің каралась өлім жазасына кесіледі.
1708 жылы заң одан ужесточился. Енді болды заңсыз шығаруға вексельді ұсынушыға (бұл құқық берілді тек Банкке Англия) құрып, тұратын компанияның қарағанда 6 адам (серіктестер) беруге, сондай-ақ қысқа мерзімді несиелер мерзімі 6 айға дейін. Осылайша, бәсекелестер Англия Банкінің бола алады кішкентай банктер қатысушылар саны жетіден кем).
Бұл жағдай, Англия Банкі барлық столкнулся күшті бәсекелестер тарапынан партия Тори во время пребывания на престоле патшайым Анна. 1711 жылы құрылды Компания Оңтүстік теңіз (South Sea Company), премьер-министр басқаратын Роберт Харлей, ол болды күшті бәсекелесі Банкке Англия, бірақ ол банкротқа ұшырады, міне, тоғыз жылдан кейін. Бұл банкроттық подвергло Англия Банкі қыспағына тарапынан салымшылардың және банкке берілді тоқтатуға құқық төлемдер алмайды. Осындай қыспағына Англия Банкі жолбарысы кезінде тағына отыруына Bonnie Ханзада Чарли, Шотландия. Және жаңадан Англия Банкі тоқтатты төлемдер.
XVIII ғасырдың екінші жартысында пайда болды, жеке меншік банктер шығаратын вексельдер. — 1793 жылы олардың саны 400-ге жуық. Қаржыландыру ұзаққа созылған ұрпақ соғыстар Франция, начавшихся бұл 1790-шы жылдардың әкелді тоқтату төлемдер алмайды үшінші бөлігінде банктердің Англияда 1793 жылы, содан кейін және Банктің өзі Англия 1797 жылы. Кейінірек оларға қосылып, қалған банктер.
Бұл тоқтата тұру созылды 24 жыл аяқталғанға дейін, франциясы. Кезінде осы кезеңге дейін 1821 жылғы банкноттар Англия Банкінің қызмет етті, осы ақшамен (дегенмен әлі заңдастырылған), ал кейін 1812 осы кезеңнің соңына дейін болды заңды төлем құралы. Күтілгендей, осы кезеңде пайда болды бірқатар банктердің сенімсіз. 1797 жылы Англия мен Уэльсте шамамен 280 «country» банктердің, ал 1813 жылы олардың саны асқан 900. — 1816 жылы жалпы саны банкноттарды саны 24 миллион фунт стерлинг қаңтармен салыстырғанда екі есе 1797.
Бұл кезең өз ізін қалдырмады деуге болмас және істердің жағдайы Англия Банкі. Оның табыстары төмендеді, ал төлемдер жалғасын 1821 жылы, Банктің акциялары төмендеді (16%).
1826 жылы салдарынан ырықтандыру банк ісі, корпорациялар рұқсат берілді шығаруға ұсынбалы вексельдер, бірақ бұл бостандығы шектелген радиусы «радиусы 65 миль Лондонның». Осылайша, монополия Англия Банкінің сақталды, ал бәсекелестік дерлік жоқ. 1833 жылы шешілуі бойынша қызметтер депозиттерді қабылдау. Бұдан әрі «country» банктер бұрын еді айырбастауға өз банкноттар, металл ақша, адам құқығы, айырбастауға, оларды банкноттар Англия Банкі. Барлық бұл өзгерістер Англия Банкінің позициясын күшейтті, және осы сәттен бастап ол ретінде қызмет атқарды толыққанды әмбебап банк, ал «country» банктер семсердей өз резервтер Банкте[5].
Қарқынды дамуы капитализм әкеліп соқтырды, 1844 жылы Англия Банкі ие болды монополия эмиссия банкнот заңнамалық тәртіппен. Осылайша, институты құрылды, ол еді қамтамасыз ету жоғары тұрақтылық ақша айналысы кезеңінде даму капитализм, қашан дастархан жаппай құру және жаңа акционерлік қоғамдарды және күшейтілген қарқынмен жүрді сауданы дамыту, ел ішінде және одан тыс жерлерде. Тағы айналыста болатын ескі банкноттар болды бірте-бірте алынған және ауыстырылды жаңа, шығарылған Банк Англия. Заң 1844 жылғы орнатты шамасын, ақша массасын, айқын банкноттар мен қамтамасыз етілмеген алтын монеталар немесе алтын құймалармен, дайындамалармен хранящимися сейфте Англия Банкі. Осының арқасында тиіс предотвращена шамадан тыс эмиссия банкнот, бұл ықпал етер еді барабар қамтамасыз ету қажеттілігін шаруашылық жүйесінің ақшалай массасы. Мұндай даму әкеліп соқтырды эмиссия банкнот болды ажырауы өзге коммерциялық банк қызметінің (мысалы, кредит под қамтамасыз ету, жер иелену), ол бірте-бірте қысқарды, және Англия Банкі сипаты бойынша барлық походил орталық банк.
1946 жылы предпринятая лейбористами мемлекет меншігіне алу банктің әкелді оның қатарына «жария корпорациялар». Акционерлік капитал берілді, Қазынашылыққа, ал оның бұрынғы иелері алды жомарт бөлігін өтемақы түрінде мемлекеттік облигацияларды, олар сомасы бойынша төрт есе аспауы қажет акциялардың номиналды құны. Банк, осылайша, емес, бір бөлігі болды үкімет аппараты, сондай-ақ уәкілетті «ақпаратты сұратуға банкирлер және оларға ұсынымдар[6]». Санкциясымен Қазынашылық, Банк Англия еді «шығаруға директивасының кез келген банкке қамтамасыз ету мақсатында осындай ұсынымдарды орындау немесе өтініштерді». Өткен жылдары (1976 ж.), банк бірде-бір рет пайдаланып, осы құқықты барлық «өтініші» орындалады, білдіруге бір американдық банкир, «діни неукоснительностью».
Банк Англия қазіргі кезеңде.
Англия банкі, орталық банктер мен басқа елдердің, қазіргі уақытта орталықта қаржылық және экономикалық өзгерістердің қажет ететін оның жаңа күш-жігерін, өзгермелі жағдайларға бейімдеу. Бұл қажеттілігін тудырады енгізілген түбегейлі өзгерістер, олардың функциялары, ұйымдастыру және технологиясы, сондай-ақ түбегейлі жаңа көзқарас банкаралық кооперация және халықаралық ынтымақтастық.[7]
Көптеген функцияларды орындайды Англия Банкі екі топқа бөлуге болады:
1. топ — тікелей кәсіби міндеттерін туындайтын банктік мәртебесін (депозиттік-несиелік, есеп айырысу және эмиссиялық операциялар);
2. топ — бақылау функциялары, оның көмегімен мемлекет жүзеге асырады араласуы ақша-кредит жүйесін тырысып әсер ету барысын экономикалық процестер.
Бұл өз рөлі Англия Банкі ретінде сүйене отырып, ең бастысы, дәстүр емес, құқықтық нормалар. Түрлі ережелер мен рәсімдерді регламенттейтін несиелік-банктік мекемелердің белгіленген тәртіппен «джентльменских келісімдер» осы мекемелер және Банк Англия.[8]
Ерекшелігі қарым-мемлекет, оның орталық банкі және жеке банктер сипаттауға мүмкіндік береді Банк Англия бір мезгілде «ретінде оң қолын Сити және өкілі ретінде Сити» үкімет. Бұл екі жақты рөлі Англия Банкі береді үкіметке жүргізу мүмкіндігі еркін ақша-кредит саясатын неғұрлым икемді құралдарымен, ал қаржылық олигархии Сити сенім олардың мүдделері болады отстаиваться кез келген үкімет және кез келген экономикалық курста.
Толығырақ тоқталайық жекелеген функциялары Англия Банкі.
Көптеген функцияларды, бірақ олар бағытталған қол жеткізу үшін үш негізгі мақсаттары. Олардың арасында:
1. Қолдау ұлттық валюта құнының, ең бастысы көмегімен нарығында операцияларды үкіметімен келісілген, — басқа сөзбен айтқанда, жүзеге асыру, ақша саясатының;

Банктің Функциялары Англия
Ретінде кез келген басқа банк, Банк Англия ұсынады бірқатар қызметтерді өз клиенттеріне. Алайда, Банк клиенттері Англия ерекшеленеді басқа банктердің клиенттері. Бөлуге болады 3 маңызды клиенттер тобына:
1. Коммерциялық банктер. Барлық клирингтік банктер шоттары Банкте Англия. Операцияларға клиринг пайдаланылады шот клирингтік банктердің Банкі Англия. Банктер болуы белгілі бір соманы шотта құқығы жоқ аспауы тиіс. (Барлық банктер жүзеге асыратын Ұлыбритания, құрамында 0,35 % сомадан өзінің барлық депозиттер шоттағы (депозит) Банк Англия). Бұл норма резервтер және қамтамасыз етеді, басты табыс көзі Англия Банкі.
2. Орталық банктер мен басқа елдердің шоттары мен ұстайды алтын Англияның бангі және іс жүргізе алады кейін Лондонда Англия Банкі.
3. Үкімет ұстайды Банктегі шоттың Англия, осылайша, төлемдер, салықтар бюджетке және бюджеттен төленетін төлемдер мен әлеуметтік қажеттіліктерге арқылы өтеді шот Англия Банкі.[10]
Жоғарыда айтылғандарға сәйкес бөлуге болады үш Банктің функциялары Англия:
1. Англия банкі ретінде қызмет етеді банк коммерциялық банктердің
2. Банк қызмет етеді Англия банкі басқа орталық банктерге
3. Англия банкі қызмет етеді банкі үкіметі үшін
Басқа Банктің функциялары Англия:

4. Жүзеге асыру монетарлық саясат. Банк Англия кеңес жөнінде әдістерін саясат және жауапты, оны орындау.
5. Жүзеге асыру эмиссия банкнот
6. Валюталық операцияларды жүзеге асыру және бақылау басқармасы золотовалютными резервтерін елдің атынан Қазынашылық.
7. Қадағалауды жүзеге асыру үшін кредиттік мекемелер, валюталық және кредиттік нарықтары — тұтастай алғанда банк жүйесі.
8. Англия банкі — мүшесі, Еуропалық Валюта Институты (EMI — European Monetary Institute)- бұл бастапқы сатысы Еуропалық орталық банк, ол болады бекітілді 1998 жылы.[11]

Англия банкі ие формальды тәуелсіздікпен үкіметінің, дегенмен басшылығымен жұмыс істейді. Өкілеттік мерзімі басқарушы Англия Банкінің тәуелді емес сиена үкімет.
Қарастырайық толығырақ кейбір функциялар.
q Өте күрделі рөлі Банкке Англия орындауға тура келеді жүзеге асыра отырып, бақылау және реттеу ақша-кредит саласының. Осыған байланысты функциялары вовлекают Банк орбитаға ұлттық экономикалық саясат, онда басқа, терең кәсіби білімді талап етіледі шебер саяси маневр жасау. Шеңбер әрекеттің тұрған әрбір оның қадамы, әрдайым кеңейіп келеді және көбінесе қарама-қайшы:
· мүдделерін ішкі ақша саясаты көрсетіледі жанжалға міндеттері тұрақтандыру курс фунт стерлингі;
· бюджет тапшылығын қаржыландыру шығару жолымен жаңа қарыздарды бұзады, инфляцияға қарсы үкіметінің күш-жігері;
· бақылау көлемі кредит мөлшеріндегі ынталандырумен банктер арасында бәсекелестіктің және т. б.
Дегенмен, Англияда ақша-несиелік реттеу әдістері экономиканы қалады арасында аса маңызды құралдарының мемлекеттік монополистік араласу, рөлі, олардың орталық банкінің әсіресе айтарлықтай байланысты, бұл елде іс жүзінде жоқ ықпалды кредиттік мекеме мемлекетке тиесілі.
Бірінші мақсаты орталық банктің ұстау болып табылады құндылықтар және ұлттық валюта. Ақша саясаты жәрдемдесуге тұрақтандыру нақты құнын ақшалай өлшем бірліктері. Ұлыбританияда ақша саясаты жүзеге асырылады негізінен реттеу арқылы пайыздық.
Қазіргі уақытта «түсінігі тұрақты баға деңгейі» көптеген елдерде наполняется практикалық мазмұнмен. Олардың көпшілігінде тұрақтандыруға байланыстырады өте төмен инфляция. Жағдайда тұрақсыздық барлық шарап тиіс ауыстыруға арналған нашар басқаруға ақшалай саясатымен немесе оны іс жүзінде болмауы. Себептері, әдетте, кроются әлдеқайда тереңірек. Басында 70-жылдардың мақсаттары қысқа мерзімді тұрақтандыру және баға тұрақтылығын келді қарама-қайшылық әсерінен мұнай дағдарысы мен талаптарын күшейту, кәсіподақтар бұл жағдайда орталық банкке аз, бұл қасиеттердің жасауға, түзетуге ереже.
Қол жеткізу баға тұрақтылығын қазіргі уақытта Англияда 2 бағыттары:
1) қол жеткізу орта деңгейдегі инфляция 25% немесе одан кем және
2) ашық (еркін) жүргізу режимі ақша саясаты.
Өткізу монетарлық саясат, яғни, айқындау, негізінен, пайыздық ставкасы деңгейінің жетістігін қамтамасыз ететін инфляциялық мақсаттары, жүктелген Англия Банкі және Қазынашылыққа ( Англия Банкі өзгелікте басқа банктердің емес, әрекет етуі мүмкін қарамастан, үкімет). Қабылданған 1946 жылы Акт Англия Банкінің береді, Қазынашылыққа құқығы шығаруға нұсқау Банкке Англия, дегенмен Қазынашылық ешқашан бар емес пайдаланды, олардың арасындағы қарым-қатынас осындай, бұл ақтық шешім бойынша пайыздық ставкаларды қабылдайды Қаржы Министрі. Дегенмен, Банк Англия өте маңызды рөл атқарады шешім қабылдау. Енді Англия Банкі жариялайды тоқсандық Есеп бойынша инфляция (Inflation Report), құрамында егжей-тегжейлі ақпаратты талдау, сондай-ақ хаттама Министрі және Басқарушы жарияланады 6 аптадан кейін кездесу бойынша пайыздық ставкалар.
Есепті дайындау кезінде мен инфляция бойынша пайыздық ставкалар Банк Англия назарға ішкі және сыртқы экономикалық және монетарлық факторлар, олар қатысы болуы инфляция болашақ. Банк кеңесі бойынша пайыздық ставкалар құрамында өзгерістері туралы ақпаратты әсер ететін өнеркәсіп пен сауданы түрлі аймақтарында Англия беретін агенттер Англия Банкі.
Кейін шешім әдістері туралы ақша саясаты қабылданды, Англия Банкі өз жұмысын бастайды тетіктерін пайдалана отырып, сипатталған төмен.[12]
Пайыздық мөлшерлемелер.

Орындай отырып, өз рөлін атқарды, ішкі ақша нарықтарындағы, Банк Англия әсер етеді пайыздық мөлшерлемелер қысқа мерзімді аспектіде. Банк бола отырып, үкімет пен банктердің банкі, Англия Банкі қабілетті жеткілікті дәл болжау сипаты төлемдер ағымының шоттарынан үкіметтің шоттарына коммерциялық банктердің және керісінше, әрекет ететін жағдайға байланысты. Кезде ағыны төлемдерді шоттардан банктердің шоттарына үкіметінің асып кері ағымы, жағдай туындаса, онда банктік қорлар өтімді активтердің төмендейді, және пайда құралдарының жетіспеушілігі ақша нарығындағы. Олай болмаған жағдайда, пайда артық қолма-қол ақша, бірақ неғұрлым қарапайым жағдай — бұл пайда болуы тапшылығын жойылады Англия Банкімен белгілейтін осындай пайыздық мөлшерлемесін, құралдар қамтамасыз етіледі.
Үшін жұмыс істеу үшін емес, әр банкпен жеке-дара, Англия Банкі пайдаланады есептік үйінің делдал ретінде. Бұл арнайы дилерлер бар қорлар сауда вексельдерді және олар басты банктерге орналастырады мүмкіндігі артық нысандарды қолма-қол ақша. Есептік үйінің пайдаланады қарыз Банктің қызметін Англия, ол қамтамасыз ете алады қолма-қол ақша қаражаты, сатып алу арқылы бағалы қағаздарды есепке алу үйлердің не ұсына отырып несие. Ставкалары бойынша жүргізіледі, бұл операция әсер етеді пайыздық ставкалары экономика үшін тұтастай алғанда. Банк Англия өзгертеді бұл мөлшерлемесін, коммерциялық банктер бірден, әдетте ауыстырады өзінің әділдігінің базистік ставкасы бойынша анықталады ставка бойынша депозиттер және ссудалық пайыз ставкасы.
Валюталық курс.

Пайыздық ставканы әсер етеді ішкі ақша шарттары сияқты шарттарды кредит тұтынушылық сұраныс, инвестициялар, өнім шығару және баға. Олар сондай-ақ әсер етуі мүмкін құны фунт стерлингов ауыстыру басқа шетел валютасына. Кезде басқа да тең жағдайларда, неғұрлым жоғары болған сайын, пайыздық мөлшерлемелер, көп шетелдік қаражат тартылады да фунт стерлинг, осылайша, олар әсер етеді, валюта бағамы фунт стерлингов шетел валюталарына қатысты.

Англия банкі әсер етуі мүмкін валюта бағамы пайдалана отырып, алтын және валюта қорлары. Англия банкі басқаруға болады қорларымен атынан Қазынашылық. Резервтер бар және арнайы шотында, ол деп аталады Теңестіру Валюталық Шот (Exchange Equalisation Account). Ол құрылды 1930-шы жылдары анықтау мақсатында күтпеген тербеліс кезінде «сыртқы» құнын стерлинга. Процесс ретінде белгілі валюталық интервенция, ол Англия Банкі сатып алады фунт стерлинга шетел валютасына қажет болған кезде жәрдемдеседі бағамының құлдырауы немесе сатады, оларды ұстап қалуға тырысып курсының өсуі. Бұл операциялар, әрине, мүмкін емес нақты бағамын анықтау фунт стерлингов нарығында, ал салмағы бар басқа да жолдармен, басқа ресми интервенциялар.
Мүшесі бола отырып, Механизм валюта бағамдары (ERM — exchange rate mechanism) 8 қазан 1990 ж., Ұлыбритания міндетті болды қолдайтын курсы өз валютасының белгілі бір шеңберінде шетел валюталарына қатысты. Шыққаннан кейін ERM 16 қыркүйек 1992 жылғы Ұлыбритания көшті өзгермелі валюталық бағам.
Қысқа мерзімді пайыздық ставкалар мен валюталық интервенция болып табылады принципті құралдарымен монетарлық саясат Ұлыбритания. Өткен пайдаланылды және басқа да құралдар. Мысалы, 1980-ші Англия Банкі сатылды, көп мемлекеттік борыш, ол қажет қажеттіліктерін қанағаттандыру үшін үкіметтің азайту мақсатында ақша массасына үндеуде. Бұл саясат тоқтатылып, 1985 жылы. Басқа да құралдарды қамтыды кіріспе арнайы «төбелерді банктік кредиттеу» (жойылды 1971 жылы); банктерге қойылатын талаптарды қамтуы тиіс резервтер Банкте Англия отырып, қаншалықты тез өсті саны, олардың салымдарын (күші 1980 жылы); басып шығару жөніндегі басшылықтың банктік кредиттеуге бағытталған көлемінің азаюы клиенттерге кредит беру.
Аса маңызды құралдарының бірі қазіргі заманғы монетарлық саясат болып табылады резервтік саясаты,[13] негізделген талаптардың өзгеруі орталық банктің міндетті (ең төменгі) резервтер коммерциялық банктер мен басқа да несие институттары. Барлық негізгі құралдар ақша-кредит бақылау, ең алдымен, реттеу шамасының қалдықтарын және резервтік шоттарда кредиттік мекемелердің орталық банкте немесе толтыру шарттарын осы шоттар.
Тарихи міндетті резервтер развились қажеттілігі үшін коммерциялық банктердің әрқашан дайын болуы ақша қолма-қол ақша түрінде деп аталатын кассалық резервтердің үздіксіз орындау төлем міндеттемелерін қайтару бойынша депозиттердің салымшылары мен есеп айырысуларды жүргізу, басқа банктер. Басқаша айтқанда, кассалық резервтер, хранившиеся коммерциялық банктер орталық банкте қызмет еткен, кепілдік қор өтеу үшін депозиттер.
Құра отырып, жоғары дамыған екі деңгейлі банк жүйесінің кассалық резервтер коммерциялық банктердің орналастырылатын олардың шотына орталық банкте болудан қалды кепілдік қоры бойынша берешекті өтеу үшін салымдар. Маңызды рөл бұл жерде рөл атқарды ұйымдастыруды жақсарту және техниканы жасау банк операцияларын, сондай-ақ жүйесін құру депозиттерді сақтандыру. Атап өткендей, кейбір экономистер, қазіргі заманғы банктер, әдетте, жеткілікті болуы артық емес 2% қолма-қол ақша.
Қазіргі уақытта ең төменгі резервтер бар қос мақсаты:
1. олар қамтамасыз етуі тиіс тұрақты деңгейі өтімділік коммерциялық банктер );
2. олар құралы болып табылады орталық банктің реттеу үшін ақша массасының, төлем және несие қабілеттілігін коммерциялық банктер.
Реттеу орталық банктің нормаларын көрсетілген резервтерді әсер етеді тікелей шамасына, айналым қорларын, коммерциялық банктердің, демек, оларды кредиттік-қаржылық әлеуетін. Ұлғайту кезінде міндетті резервтер нормасының мөлшері азаяды айналым қорларының, банктердің, және керісінше.
Мәні бойынша, міндетті резервтер білдіреді бөлігі касса (ақша) резервтерді коммерциялық банктер үнемі сақтауға налично-ақшалай нысанда салымдар түріндегі орталық банкте немесе бағалы қағаздар түрінде қамтамасыз ету ретінде өз міндеттемелерін тартылған депозиттер бойынша алынған заемдар мен кредиттер. Негізін сол қолма-қол ақша банктердің депозиттер құрайды олардың клиенттерінің. Банктік тәжірибеде та үлесі банктік резервтер, сақтауға болатын арнайы шоттардағы орталық банкі қол қояды заңына, » атауын алды резервтік талаптар «. Олар қасиетіне ие бола отырып, ең көп үлес салмағы, жетекші орынға ие жүйесінде міндетті резервтер.
Әдетте, ең төменгі қалдық (баланс) салымдарды коммерциялық банктердің орталық банк міндетті резервтер нормасы анықталады ұлттық банк заңнамасында пайыздық қатынаспен тиісті баптары активтердің немесе пассивтердің кредит институттары. Нормасы резервтердің мүмкін саралануы мерзіміне байланысты қызмет, шамасы активтер мен пассивтер банктердің түрлері мен мөлшерін тартылатын олар депозиттер (талап етілгенге дейін, мерзімді, жинақ, арнайы және басқа да салымдар) ұлттық және шетел валютасында, азаматтығы салымшының (резидент, резидент емес), аймақ банктердің қызметін және басқа да жағдайлар.
Негізінен шамасы ең төменгі резервтердің анықталуы мүмкін двояким тәсілімен қатысы бойынша банк пассивам не қатысты банк активтері. Анықтау әдісі резервтік талаптар қатысты банк пассивам болып табылады ескі. Оның мәні мынада: коммерциялық банктер тиіс резервтеу міндетті түрде бөлігі тартылған депозиттер клиенттердің шоттарындағы ақша орталық банкі. Де айтылып бұрын, коммерциялық банктер Ұлыбритания құрамында 0,35% стерлинговых депозиттер Банкте Англия. Кейбір елдерде базисі мөлшерін есептеу ең төменгі резервтерді қызмет етеді берілген кредиттер. Практикада міндетті резервтер нормасын бойынша пассивам белгіленуі мүмкін қатысты барлық банктік пассивам немесе олардың жекелеген баптары. Қолдана отырып, мұндай сайлау тәсіл, орталық банк тырысады осылайша ынталандыруға немесе шектеуге дамыту, сол немесе өзге де түрлерін депозиттік операциялар банктер.
Түрі анықтау әдісі резервтік талаптар қатысты банк пассивам әдісі болып табылады ең төменгі резервтердің өзгеруіне көлемінің жиынтық пассивтердің банктердің, яғни ұлғайту немесе азайту, олардың сальдосы белгілі бір уақыт кезеңінде қалыптасатын нәтижесінде ақша түсімдерінің негізгі корреспонденттік шоттар мен беру және олардан ақшалай қаражат.
Екінші тәсілі шамасын анықтау бойынша резервтік талаптардың қатысты банк активтері болып табылады таза француз өнертабысы және іс-тәжірибеде қолданылады және айтарлықтай кем жиі. Оның мәні болып табылады лимитировании (сандық шектеу) кредиттік салымдардың белгілеу арқылы жоғарғы шегінен жалпы сомасының кредиттер немесе олардың өсу. Бұл ретте көрсетілген параметрлер орнатылады жеке тәртіппен әрбір коммерциялық банк. Сондай-ақ, мүмкін лимитироваться көлемі мен кредит саны, көрсетілетін бір клиентке банк. Осындай директивалық параметрлері алды атауы «кредиттік төбелерді және тиісінше әдісі — метод кредиттік төбелерді. Англияда бұл әдіс қолданылды 1971 жылға дейін. Бұзғаны үшін белгіленген кредиттік лимит коммерциялық банктер олардың тарапынан Англия Банкінің түріндегі санкциялар төлеу жоғары есептік пайыз немесе міндетті аудару пайызсыз шот Банк Англия тең сомадан асып кетуі осы лимиттер.
Осылайша, орталық банк мүмкін реттеуге өсу қарқыны ақша массасының техникасын қолданып, кредиттік шектеулер.
Әр тәсілін анықтау резервтік базасын қатысты банк пассивам немесе банк активтері бар өз артықшылықтары мен кемшіліктері. Бір жағынан, міндетті резервтер жақсартуға мүмкіндік береді, банктік өтімділік, олар негізінде есептеледі пассивті банктік операциялар. Бұл жағдайда, олардың экономикаға әсері болып табылады жанама бейнелейтін. Белгілеу, міндетті резервтер бойынша пассив операциялары бойынша жүргізеді мөлшерін азайтуға банк беретін несие ресурстары удорожаются, егер банк қысқартуға ниетті жалпы көлемі белсенді кредиттік операциялар. Нәтижесі болып табылады өсуі алынатын банктің активтік операциялар бойынша пайыздық ставкалардың көлемін қысқартуға кредит. Екінші жағынан, негізделген кредиттік операциялар міндетті резервтер нормасын ретінде тікелей шектеуіш инвестицияларды жүзеге асыру ықпал ете отырып, тұтас ұстап тұру қалыпты пайыздық ставкалар. Ерекшелікті құрайды кезеңдерде кезде орталық банк жүргізеді бағытталған саясатты реттеу елдің төлем балансын, мысалы, тарту жолымен шетелдік капитал. Бірақ әдіс белгілеу бойынша резервтік талаптардың қатысты банк активтері жоқ айырылуы және елеулі кемшіліктер. Несиелік шектеу — бұл ең қатаң түрі әсер ету несие. Өз кезегінде, мұндай тәжірибе төмендеуіне әкеледі елдегі іскерлік белсенділіктің төмендеуіне банк жүйелерінің жалпы дамуына кедергі бәсекелестікті банк ісінде қол жеткізуін қиындатады ұсақ және орта фирмаларға-қосымша банк кредиті, ухудшая олардың төлем және несие қабілеттілігін және қаржылық жағдайы.
Сайып келгенде, резерв нормасы теріс әсер етеді рентабельділігі коммерциялық банктердің ықпал етеді азайту кірістер банктер мәжбүр «тоқтатып,» көп активтердің немесе пассивтердің арнайы шоттардағы және банкте. Жүреді, қалай алмауға пайда мен банктер өтеуге тырысады пайданы жолымен не арттыру кредиттер бойынша пайызға, не төмендету, пайыз бойынша төленетін тартылған қаражаттар.

Сіздерден бір шама уақыт аралығы арасындағы есептік кезеңімен салыстырғанда сақтау көрсетілген резервтерді. Көбірек бұл интервал төмен байланыс нақты шамасын резервтердің жай-күйін, ақша-кредит саласының қазіргі уақытта, және, демек, аз тиімділігі реттеуші шаралар орталық банкі, әсіресе қысқа мерзімді жоспары.
Тиімділігінің төмендеуі рөлін ең төменгі резервтер құралы ретінде ақша-кредит саясатының байланысты табыс салығынан босатыла 80-ші жылдары курсымен қаржылық ырықтандыру. Бірақ қабылдау және сақтауға, ағымдағы және мерзімді салымдардың кредиттік институттардың бірі болып қалуда маңызды функциялары қазіргі заманғы орталық банктің қарамастан, бұл депозиттер құрылымында шағын үлес салмағы балансында орталық банктер. Бұл орталық банктер орындай алады, өзінің қалған функциялары, яғни, «банктердің банкі», «банкирлер мен кассирлері, жүргізетін ресми ақша-кредит және валюталық саясатына, жабдықтау экономикаға қажетті ақшасын қолма-қол ақшасыз және налично-ақшалай нысанда, басқаруға ішкі және сыртқы мемлекеттік борышты қадағалауды жүзеге асыратын банктер және қаржы нарықтары.
q Англия Банкінің Маңызды қызметі болып табылады мемлекеттік борышты басқару. Ағылшын үкіметі қаулы жұмылдырып, әдетте, көп, ол алады салық түрінде.
Күнделікті арасындағы қаражаттар ағыны үкіметі мен нарық көрсетіледі қозғалыстармен шоттағы қаражат Ұлттық Несие Қоры (National Loans Fund — NLF) Банкте Англия. Жағдайда қысқа мерзімді тапшылығын NLF жабуға болады, оны алып, құралдары, Банктегі Англия, артық құралдары орналастырылады?[15]
Мұндай тікелей қаржыландыру болып табылады тек қысқа мерзімді және принципиалды рөлі Англия Банкі атынан іс-әрекет жасайтын Қазынашылық қаражатын тартуға. Банк бақылайды, жаңа үкіметінің борышы және қолданыстағы қарыз көлемі. Үш негізгі нысандары үкіметтік қарыздарды болып табылады қазынашылық вексельдері, үкіметтік қор қағаздар (белгілі высоконадежные бағалы қағаздар және қарыздар, валюта нарығында.
Қазынашылық вексельдері — қысқа мерзімді (әдетте мерзімі 3 немесе 6 ай) бағалы қағаздар IOU — I owe you Банк шығаратын Англия үнемі әр апта сайын. Олардың басты мақсаты болып табылады емес шығындарды қаржыландыру, алып қою, қолма-қол жүйесінің жәрдемдесу үшін, өткізу монетарлық саясат. Саны шығарылатын вексельдерді байланысты ағындарының құралдары болашақта. Вексельдер сатылатын бағасы бойынша төменде олардың өтелетін құнының дисконт танытады пайыздық мөлшерлемесін. (Мысалы, егер пайыздық мөлшерлеме 7% — ды құрайды және вексель 3 ай мерзімге номиналды құны 1000000 ф. құжат сатылады бағасы бойынша 983000 ф. құжат: 17000 ф. құжат пайда 3 ай болады баламалы жылдық пайыздық ставка 7% ). Вексельді алады шомылудан және сатылатын нарықта біраз есе саны.
Высоконадежные бағалы қағаздар — бұл ұзақ мерзімді бағалы қағаздар ( олардың өмірі созылуы мүмкін 5 жылдан 40 жылға дейін), шығарылатын тапшылығын қаржыландыру үшін, возникаемого асып түсуі нәтижесінде үкіметтік шығыстар оның кірістері. Пайызы бойынша, олар білдіреді купондық пайызы, ұтыстар әр 6 ай сайын. Мысалы, бағалы қағаз «8% Teasury Stock 2015» төлеуді көздейді 8% — ға номиналдық ұстаушыға осы бағалы қағаздың, ал 2015 жылы ол өтелді. Облигациялар нарықта айналыста «жоғары білікті» бағалы қағаздар, ал олардың баға байланысты өзгеретін пайыздық ставкалардың өзгеруі, экономикалық жағдай мен бағаның алатын инвесторлар дайын үшін төлеуге ұзақ мерзімді бағалы қағаздар.
Басты мақсаты — сатуға жеткілікті саны осындай бағалы қағаздар жыл сайын қанағаттандыру үшін қажеттілік мемлекеттік сектордың құралдарында тапшылығын жабу үшін (PSBR — public sector borrowing requirement) , ол ғана емес қамтиды бюджет, үкіметтің және бюджетке жергілікті билік органдары мен мемлекеттік корпорациялар. Болған кірістер бюджетке керісінше асатын шығыстары (сияқты Англия соңында 1980-ші жылдары), мақсаты — тепе-бюджет көмегімен сатып алу және осы бағалы қағаздар, т. е. шығару, олардың айналымы.
Жаңа пакетін осы бағалы қағаздар (құны 2 миллиард ф. — құжат) аукционға. 1995-1996 қаржы жылында болжанған өткізу 8 аукциондар. Облигация сирек сатылады бойынша оның номиналды құнын, сондықтан жылдық табыстылығы оларды өтеу кезінде ерекшеленеді купондық мөлшерлеме пайызы ( купондық кірісінің). ( Мысалы, егер облигация мерзімі 20 жыл және құны 100 ф. құжат бастап купондық пайыз 8% сатылады 98 ф. құжат, онда кірістілігі құрайды 8.2%). Облигациялар аз мөлшерде шығарылады, егер сұраныс ұсыныстан асып, екінші нарыққа қатысушылардың нарық «жоғары білікті» облигациялар (GEMM — gilt-edged market dealers). Қатысушылар бұл нарық — бұл дилерлер бар тікелей байланыс, Банк Англия. Банк Англия мүмкін сатуға емес, бірден бүкіл топтамасы шығарылған облигацияларды, ал оларды сату нарығында бірте-бірте кезінде ыңғайлы. Жөнінде шешімдер түрін, мерзімі мен облигациялардың саны қабылданады байланысты нарықтық жағдай осы. Бір өзгеріссіз шарт — облигация тиіс инвесторлар үшін тартымды.
Департаменті Тіркеу Англия Банкі жүргізеді және тізілім ұстаушылардың «жоғары білікті» бағалы қағаздар». Бұл әдіс деректерді өңдеу ескеріледі миллионға жуық шоттар, бағалы қағаздар, жыл сайын есепке алынады, жарты миллионға жуық ақша аударымдарын. Бұған қосымша Банк Англия бар Central Gilts Office арқылы жүзеге асырылады автоматтандырылған төлемдер қатысушылар «жоғары білікті» облигациялар. Бұл өте маңызды құралы нарық «жоғары білікті» бағалы қағаздар қазіргі уақытта.
Валюталық қарыздар қабылдайды әр түрлі нысандары, ал олардың шамасы тәуелді қалайды ма үкімет құру валюталық резервтері. Валюталық қарыздар қамтиды облигациялар, басқа да валюталармен және орта мерзімді несиелер, алынған Халықаралық Валюта Қоры (1960-шы және 1970-ші жылдары). Бөлігі қарыздардың көрінеді ECU түрінде қазынашылық вексельдерді мерзімі 1 ай және қазынашылық билеттерін мерзімі-3 жыл.
q Англия Банкі — жалғыз эмиссиялық институт Англия мен Уэльсте. (Монеталар шығарылады саналатын өнердің хан теңге сарайынан аула болып саналған (Royal Mint) атынан Қазынашылық және оларды шығару емес, өз құзыреті мен құқықтары шегінде Банк Англия). Барлық пайда шығарылған банкноттар түседі үкіметке.
Англия банкі шығарады өз банкноттар бойы 300 жыл. Эмиссия көп шығынды талап етеді, еңбек және едәуір қаражат. Дизайн банкноттар мен оларды өндіру міндеті болып табылады Банктік баспа фабрикасын Эссексе. Банк тек қана басады ақша, ол жабдықтайды, олар арқылы өз бөлімшелері (олардың 5 — Бристоле, Бирмингем, Лидс, Манчестер және Ньюкасл)[16] коммерциялық банктер бүкіл ел бойынша алады айналыстан тозған қағаз ақша. Орташа айналым мерзімі қағаз ақша құны 5 ф. құжат — 1 жыл, ал құны 50 ф. құжат — 3-4 жыл.
Егер бұрын банкноттар болуы мүмкін үйге ауыстырылуы алтын болса, 1844 жылғы эмиссиясы сипатқа фидуциарный сипаты, т. е үкіметі қаулы шығара алады айналысқа кез келген саны ақша орналастыру арқылы да сейфтер Банктің борыштық қолхат. Тәжірибеде эмиссия мөлшері диктуются емес қарыз қажеттіліктеріне, сұраныстарына өзінің ақша айналысы, қабілеті Англия Банкінің сұранысын қанағаттандыруға арналған ақша белгілерін коммерциялық банктер тарапынан. Сондықтан ғана салыстырмалы түрде шағын бөлігі ұлттық борыш оседает » Эмиссионном Департаментінде.